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Venda da Somos Educação para a Kroton
Maior transação de M&A da história do setor de Educação K12 no Brasil

Assessor financeiro da Tarpon na venda da totalidade de sua participação na Somos Educação para a Kroton Educacional, por uma avaliação da Companhia de R$7,5 bilhões, representando um prêmio de 66% para o preço de mercado(1,2).

Estrutura da Transação

• A Kroton Educacional S.A., por meio de sua subsidiária Saber Serviços Educacionais Ltda., e a Somos Educação S.A., por meio de seu controlador, Tarpon Gestora de Recursos S.A., celebraram um Contrato de Compra e Venda de Ações e Outras Avenças para compra e venda de participação societária representando o controle da Somos
• O contrato celebrado prevê o pagamento de R$23,75 por ação da Somos, avaliando a Companhia em R$7,5 bilhões(2), incluindo a dívida líquida 
• A Tarpon receberá 90% do preço total à vista no fechamento da transação, por sua participação de 73,35%, o que representa R$4,1 bilhões
• Adicionalmente, a Kroton realizará uma OPA (Oferta Pública de Aquisição) para aquisição das ações de emissão da Somos detidas pelos acionistas minoritários, representativas de 26,65% das ações da Companhia, levando o valor total desembolsado na transação para R$6,2 bilhões, além de assumir dívida líquida de R$1,3 bilhão (4T 2017)

Destaques da Transação

• Maior transação de M&A da história do setor de educação K12 no Brasil
•R$23,75 por ação, representando um prêmio de 66% para o valor de mercado da ação no fechamento anterior ao anúncio da transação, sendo 90% de pagamento à vista

Visão geral da Companhia Combinada

•Criação da maior Companhia no segmento de K12 do Brasil, atendendo 85mil professores nas escolas próprias e parceiras, mais de 1,7 milhão de professores nas escolas públicas, 1,2 milhão de alunos nos sistemas de ensino e 33 milhões de estudantes usuários de livros didáticos


Fonte: Website das companhias, release das companhias, imprensa e Factset.
Notas: (1) Prêmio de 66.1% considera preço por ação da Somos de R$14.30 em 20 de abril de 2018; (2) Avaliação da Somos de R$7.5 bi considera 100% da Companhia, preço por ação anunciado na transação de R$23.75 e dívida liquida de R$1.3 bi referente ao 4T 2017.